マーケット分析

ファンダメンタル分析

• 米シリコンバレー銀行（SVB）が経営破綻、米史上2番目の大きさ
• 米銀行システムへの懸念が広がる、リスク回避の動き
• リーマンショック以来の米銀行破綻で売り圧力が増す
• 安全資産の円・スイスフラン・ゴールドが買われる動き
• 米株価は急落、銀行株が軒並み大幅安
• 銀行問題が一時的か、長期的な影響があるのかの見極めが必要
• 相場はファンダメンタルが主要因で変動
• 各銘柄は窓を大きく開けてスタート、窓をすぐには埋めない可能性もあり
• マーケットの短期的な関心はSVB問題に、関連するニュースに注意

テクニカル分析

リスク回避通貨の代表格である円、スイスフラン、ゴールドが全面高となっており、各銘柄が急騰している。米地銀の銀行破綻はファンダメンタル要素としては十分であり、相場に大きな調整が入る確率が高い。トレンドが転換する可能性にも十分注意が必要だ。週明けの取引では全面ドル安に向かっている。

ドル円（USDJPY）

オセアニア市場でドル円は急落し、一時133.50台まで急落した。米地銀問題が懸念材料として拡大しており、久しぶりのリスク回避の動きとなっている。不安定な動きであり、方向性が決まるまではポジションを持ちにくい。

ただし、円高がある程度進む可能性は否定できず、132円後半まで下落する可能性もある。他の米銀行にも影響すれば、下値を探る展開が続きそうだ。ADXは30を上回っており下落基調に戻る可能性がある。

ゴールド（XAUUSD）

安全資産であるゴールドは急騰。金曜日の終値1870ドルから1878ドルまで窓を大きく開けて、オセアニア市場では1894ドルの高値を付けた。リスク回避の動きが本日は続く可能性があり、ゴールドは上昇しやすい地合いが予想される。

2023年2月の高値と安値を結んだフィボナッチリトレースメントの50%が意識されている。50%を超えたら、61.8％に該当する1900ドルが次の抵抗線。ラウンドナンバーとも重なり、超えるのには時間が掛かるかもしれない。

ドルスイスフラン（USD／CHF）

日本円と並び、リスク回避通貨の代表格であるスイスフラン高となっている。4時間足にボリンジャーバンドを描画すると、スクイーズを経た後、エクスパンションと呼ばれるトレンド拡大期になっており、強いトレンド発生が示唆されている。

トレンドの強弱を測定するADXは基準の30を大きく上回っており65で推移。-DIという下落の勢いを示す数値は30を上回っており、+DIは0に限りなく近い。欧州時間も下落基調はしばらく続きそうだ。

本日の重要経済指標

※当記事内のトレードアドバイスは、ミルトンマーケッツからのものではなく、国際認定テクニカルアナリストShu Fujiyasu Jr.（シュウ・フジヤス・ジュニア）からの提供となります。