ファンダメンタル分析

• 米主要株価指数は小幅反落、材料不足感があり主要企業の決算待ちか
• 英消費者物価指数は2桁の10.9％、市場予想を大きく上回る
• EU消費者物価指数は6.9％で予想どおり
• 英・EUも目標とされる2.0%のインフレ率には遠く、追加利上げは避けられず
• ドル円は135円台をキープできず、日銀政策修正はまだ先か

テクニカル分析

ポンドが全面高となっている。英消費者物価指数が2桁となり、インフレが収まっておらず、追加利上げは避けられない。一方、日本は低金利維持、米国も残すところ1回の利上げと予想されており、英国との金利差拡大からポンド円・ポンドドルは上昇する確率が高いと考えられる。

原油は世界経済全体が縮小に向かっているため、需要減少が予想される。よって、価格にも下落圧力が掛かり、窓を埋める動きとなる可能性が高い。

ポンド円（GBPJPY）

ポンド円の日足チャートを分析する。ボリンジャーバンドを描画すると、+1σ～+2σの間でバンドウォークの形成が確認できる。昨日の上昇によって+2σが抵抗線として働いた。本日は一度反落する可能性が高いと見られるが、+1σに近づけば、押し目買いをしたいと考えている。

ただし、+1σを下回った場合、バンドウォークが終了したと考えられるため、ポジションは決済する方針だ。

ゴールド（XAUUSD）

ゴールドの4時間足チャートを分析する。2000ドル台をキープできず、史上最高値更新は3回目の失敗に終わった。4時間足では一目均衡表の雲を下抜けしていることが確認できる。1960台まで反落後、何とか回復して転換線を上回っているものの、雲の厚みが出ており、何らかの材料がないと、上昇しにくいのではないかと考える。

ただし、買い意欲は依然として強く、米利上げ停止のタイミングで、もう一度上昇する展開が考えられる。しばらくはもみ合い相場となりそうだ。

原油（OIL）

原油の日足チャートを分析する。窓を開けて勢いよく上昇し、各国で減産の動きが拡大して調整を図っているものの、需要減少の懸念の方が上回っているようだ。ファンダメンタル的にも上昇しにくく、テクニカル的には窓を埋める可能性が高いと考える。

参入するとすれば、売りポジションを持ち、76ドル台までで決済というシナリオを考えている。

本日の重要経済指標

※当記事内のトレードアドバイスは、ミルトンマーケッツからのものではなく、国際認定テクニカルアナリストShu Fujiyasu Jr.（シュウ・フジヤス・ジュニア）からの提供となります。

執筆者

Shu Fujiyasu Jr.（シュウ・フジヤス・ジュニア）

認定テクニカルアナリスト（CMTA）取得
国際認定テクニカルアナリスト（CFTe）取得