ユーロドルは続落、米利下げ観測後退でドル高相場が継続【2024年5月24日】

ファンダメンタル分析

米総合PMIが高水準、インフレが再燃
FOMCは総じてタカ派、利下げ観測後退
米失業保険申請件数が2週間連続で縮小

ユーロドルテクニカル分析

ユーロドルの日足チャートを分析すると、ユーロドルは続落している。背景としては、米利下げ観測の後退がある。米PMIが高水準となり、インフレ再加速が示唆された。さらに、米失業保険申請件数が2週間連続で減少し、昨年9月以来の最大幅となった。FOMC議事要旨ではタカ派内容となり、より長期間にわたる金融引き締めが示唆された。

これらのドル買い材料が連発しており、ユーロドル含め他通貨ペアもドル買い優勢となっている。ユーロドルはフィボナッチリトレースメントの38.2％に接近しており、1.08ドルと38.2％ラインが重なっている。下値には下降トレンドラインも控えている。

一時的な反発が予想されるものの、ドル高傾向が変わらない限り、いずれユーロドルは下落すると予想される。

デイトレード戦略（1時間足）

ユーロドルの1時間足チャートを分析すると、90移動平均線が抵抗線として機能していることが分かる。日足の38.2%の価格帯でやや反発しているものの、戻りは鈍い。ドル高材料が多くあり、ECBはこれから利下げが既定路線となっているため、ユーロドルは下落しやすい環境にある。

注目すべきは、米経済指標が持ち直してきたことだ。これは方向感が変わったと見ることもできる。上位足である4時間足を見ても、下落の勢いがついていると分析できる。

以上の分析から、デイトレードの方針としては戻り売りが適切だと判断される。エントリーは1.0835ドル付近、決済は1.074ドル、ストップは1.0865ドルとするのが良いだろう。

サポート・レジスタンスライン

今後、考慮すべきサポート・レジスタンスラインは以下のとおり。

1.08ドル・・ラウンドナンバー／週間支持線

市場センチメント

EURUSD　売り：56％　買い：44％

今週の特集通貨ペア（CHFJPY）

スイスフラン円はレンジ相場となっている。昨日は上昇し、171.70円付近で推移。上ヒゲが形成されており、上方向へのブレイクアウトもあり得る。スイスに関しての経済指標は少ないが、円売り相場であるため、相対的に上昇しやすい。

直近高値である171.96円を上抜けするかに注目したい。

本日の重要経済指標

経済指標やイベント	日本時間
日本全国CPI	8：30
英小売売上高	15：00
ドイツGDP	15：00
スイス中銀総裁コメント	16：45
カナダ小売売上高	21：30
ミシガン大学インフレ期待率	23：00

Shu Fujiyasu Jr.（シュウ・フジヤス・ジュニア）

認定テクニカルアナリスト（CMTA）取得
国際認定テクニカルアナリスト（CFTe）取得

FXや先物取引の第一線で20年以上の経験を持つ現役トレーダー。ファイナンシャルプランナーの資格保有者。電話取引の時代から取引を実践し、最近では裁量トレードから自動売買まで、幅広い手法で相場に挑み続ける。MAMトレーダーとしても実績を積み、投資家の資金を預かり運用。金融機関向けに記事を執筆するなど、トレードの枠を超えて活躍。長年培ってきた経験と独自の視点で相場を分析し、投資家の頼れるパートナーとして、時代の変化に柔軟に適応しながら、共に成長していくことを目指す。