日銀は0.25％の利上げを決定、リーマンショック前の金利水準に戻る【2025年1月27日】

2025年1月27日

Markets Analysis

ファンダメンタル分析

日銀は0.25％の利上げを決定、2008年以来の0.50％の水準に変更
ドル円に大きな混乱は見られず、事前リークによって市場は織り込み済

ドル円テクニカル分析

ドル円の日足チャートを分析する。ドル円は一時154.85円まで下落し、円高圧力が強まった。しかし、その後のNY市場ではショートカバーで156.57円まで上昇。材料出尽くしで売りがどんどん出るような相場にはならなかった。

日足を見ると、基準線が抵抗線となっており、上昇トレンドラインと雲が下値に控えている。テクニカル的に見ても、どの方向に推移していくのか、判断が難しい相場だ。RSIを見ると、50で反落しており、47となっている。154.50円～154.77円が強い支持帯として機能しており、その価格帯を下抜けできれば、150円台への下落シナリオが視野に入る。

デイトレード戦略（1時間足）

ドル円の1時間足チャートを分析する。ドル円は240移動平均線（過去1日の移動平均）が抵抗線として機能している。　日銀発表の後、ボラティリティが大きくなり、200Pips程度変動したが、大きなトレンドは発生せず、156円付近で終値を迎えた。

RSIは50となっており、方向性がないことを示唆。市場センチメントを見ると、わずかに売りポジションが多い状況だ。ファンダメンタル的に考えると、円高に向かう可能性がある。

月曜日も様子見ではあるが、引き付けて戻り売りという戦略を考えたい。156.45円付近で売り指値、156.60円でストップ。155.60円で決済という流れにしたい。

サポート・レジスタンスライン

今後、考慮すべきサポート・レジスタンスラインは以下のとおり。

154.85円・・1月24日の安値

154.77円・・直近最安値

市場センチメント

USDJPY　売り：56％　買い：44％

本日の重要経済指標

経済指標やイベント	日本時間
ドイツ景気予測	18：00
米新築住宅販売戸数	深夜0時

Shu Fujiyasu Jr.（シュウ・フジヤス・ジュニア）

認定テクニカルアナリスト（CMTA）取得
国際認定テクニカルアナリスト（CFTe）取得

FXや先物取引の第一線で20年以上の経験を持つ現役トレーダー。ファイナンシャルプランナーの資格保有者。電話取引の時代から取引を実践し、最近では裁量トレードから自動売買まで、幅広い手法で相場に挑み続ける。MAMトレーダーとしても実績を積み、投資家の資金を預かり運用。金融機関向けに記事を執筆するなど、トレードの枠を超えて活躍。長年培ってきた経験と独自の視点で相場を分析し、投資家の頼れるパートナーとして、時代の変化に柔軟に適応しながら、共に成長していくことを目指す。